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　　金融时报 记者张宏斌   在我国17家民营银行中，已有10家披露了2018年的业绩情况，分别是北京中关村银行、重庆富民银行、辽宁振兴银行、梅州客商银行、前海微众银行、四川新网银行、江苏苏宁银行、天津金城银行、威海蓝海银行、浙江网商银行。从上述10家民营银行的年报中可以看出，前海微众银行2018年赚得24.74亿元的净利润，同比大涨70.8%，在已披露年报的民营银行之中可谓“傲视群雄”，其惊人的盈利能力“秒杀”7家A股上市农商行。此外，10家披露年报的民营银行已实现正净利润。其中，四川新网银行、威海蓝海银行、辽宁振兴银行均在2018年扭亏为盈，这三家银行的净利润分别为3.68亿元、0.96亿元、0.13亿元。这说明，民营银行的盈利能力在进一步增强。与此同时，从资产质量来看，浙江网商银行不良贷款率以1.3%位居民营银行之首，也是截至目前唯一一家不良率超过1%的民营银行，其余9家的不良贷款率均在1%以下，最低的是辽宁振兴银行，其不良率为零。

作为银行业的“新军”，民营银行为何能够展现出良好的盈利能力以及较好的资产质量，同时，又是如何在各自差异化策略的指引下走出特色发展之路？从这10家民营银行身上可见一斑。

　　错位经营协同创新

民营银行从创立伊始，就具备了其有别于传统银行的基因，基于其设立的初衷，每家民营银行都有自己独特的定位，即使是同种类型，也会有其特定领域。例如，专注小微和“三农”服务的前海微众银行（腾讯系）和浙江网商银行（阿里系），虽然都是纯正互联网平台基因，但业务定位却大相径庭。前海微众银行是服务个人消费者和小微企业，并打造“个存小贷”的特色业务品牌；浙江网商银行致力于服务小微企业和科创企业，主要为阿里巴巴电商体系内的卖家、线下小微经营者、农村种养殖户提供针对性的金融服务。再如，一些民营银行专注地区服务，即充分发挥本地人脉、信息等优势，聚焦本土及辐射区域的业务。这其中，上海华瑞银行主要为上海自贸区的小微企业和个人消费者提供金融服务；天津金城银行立足于天津自贸区，并辐射京津冀、环渤海以开展“公存公贷”业务；温州民商银行立足温州，以服务温商为主。

　　差异化经营体现了民营银行独特的定位，这既有利于填补诸多金融服务空白，凸显民营银行普惠金融的责任和使命，又可推动民营银行发挥其科技优势，运用线上线下融合发展的手段，走协同创新之路，减少低效竞争。民营银行在产品及服务创新方面，根植于新技术和新经济发展需要，为传统银行树立了样板。以前海微众银行为例，自成立以来，该行除了基于微信和QQ两大移动端，促进基于个人用户的“微粒贷”飞速发展，同时也拓展供应链金融，在互联网O2O垂直领域推出“微路贷”“车商贷”等多款小微信贷产品。其在金融科技领域的探索也是紧锣密鼓，分布式商业科技和人工智能两个单元，尝试探索基于区块链和人工智能的“未来银行生态”。其他诸如浙江网商银行“310”模式、四川新网银行“好人贷”、天津金城银行“金税贷”、武汉众邦银行“众链贷”等，都已积累了一定的实践经验，在业内树立了一定的口碑。

　　持续投入优化结构

　　近几年来，银行在科技方面的投入增长迅猛，同时，科技人员的数量也在大幅度提升，尤其是专注于小微金融的民营银行，由于其背景及业务特征，随着其业务的迅速增长，科技方面的投入也随之大幅度增长，以下的几组数据足以说明问题。

2018年，网商银行“支付给职工以及为职工支付的现金”共3.94亿元，同比增长114%。同期，该行员工数也从2017年底的377人增加到了720人。前海微众银行2018年支付给职工的薪酬共计9.40亿元，比2017年底同期的5.69亿元增长了65.3%。研发费用9.83亿元，同比增长53%。新网银行的2018年年报披露，其研发费用达到1748.13万元，达到2017年同期的5.35倍，其应付职工薪酬2018年达到1.45亿元，达到2017年同期的2.24倍。北京中关村银行2018年年报中所列的员工情况显示，该行员工总数为135人（含派遣员工2人），其中，信息技术类35人，占比达到25.9%。该行2018年应支付职工薪酬5869.83万元，达到2017年同期的2.23倍。其研发支出达到1611.68万元，达到2017年同期的6.42倍。从上述四家民营互联网银行在研发支出、科技人员数量以及员工薪酬的情况来看，民营互联网银行正不遗余力地在其科技优势方面持续地巩固并加强，强化其核心竞争力，打造更为精准和高效的服务平台。

如果说在科技方面和人才方面的投入是民营银行持续增长的“长线战略”，那么对于资产端和负债端业务的结构优化是民营银行近一年来的“攻坚行动”。以前海微众银行为例，2018年，该行在保持传统消费信贷业务稳健、快速增长的同时，以服务实体经济为导向，依托金融科技手段，针对微小企业“短小频急”的贷款需求及其痛点，在解决小微企业“融资难”“融资贵”方面进行了有益的探索。截至2018年年末，该行的有效客户超过1亿人，较上一个财务年度增加约4000万人；并且其所授信企业中的三分之二为首次获得银行贷款的经营主体。此外，该行还坚持优化定价、让利客户，去年新发放贷款的平均利率下降近1个百分点，其中，小微企业贷款利率下降超过2个百分点。

　　负债端业务对于民营银行来说是个不小的挑战。根据原银监会规定，民营银行在总行所在城市仅可设1家营业部，不得跨区域。在只有一个网点甚至没有物理网点的情况下，民营银行吸储较为困难——这也导致该行在过去同业负债的占比极高。在新的监管环境下，过度依赖同业负债且同业存单利率相对较高，在很大程度上推高了民营银行的负债成本和风险。但微众银行正以理念、产品创新，试图去破解这一困境。该行2017年的主要负债业务是同业及其他金融机构存放、拆入和卖出回购金融资产款项，占到其负债总额的63.65%。而在2018年，微众银行客户存款同比增长近28倍，同业及其他金融机构存放、拆入和卖出回购金融资产款项则砍半。这使得该行客户存款占比达74.23%，远超其他项。负债结构完全扭转在一定程度上是由于2018年微众银行曾推出的“智能存款+”，其灵活度与高利息为该行吸引了不少存款。但出于经营策略和阶段性目标等方面的综合考虑，“智能存款+”在2018年底停止销售。

　　提升效率践行普惠

　　众所周知，民营银行在负债端的业务“压力”较大，存款产品的利息较高，民营银行上浮更大幅度利率是增加存款竞争力的根本，但其运营成本相对低廉，而且在民营银行创立之初，其业务定位就存在明显的差异，互联网基因的民营银行没有线下实体网点、没有柜员，可以节约大量的人力成本和网点费用，将节约的成本让利于储户。同时，由于民营银行的技术及数据优势明显，运转效率远远高于传统的银行机构，其资产端有能力消化负债端成本，也就是说，民营银行的贷款利率完全可以覆盖存款利率，其贷款利率普遍高于其他商业银行贷款利率。但正是民营银行满足的对象是传统银行机构没有触及或者说无法触及的用户，即使表面贷款利率较高，但实际上用户接受度并不低。换言之，当信贷的供需匹配效率得到极大的提升后，较高贷款利率既能够覆盖民营银行的存款成本，又可置于客户可承受的范围之内，可谓一举两得。

　　毋庸置疑，民营银行践行普惠并非停留在口号上。以下一组数据耐人寻味：微众银行用户已经达到1亿户，而且是有效用户。其中，80%客户为大专及以下学历，76%客户从事蓝领服务业或制造业，72%以上的个人借款客户单笔借款成本不超过100元；2018年末，“微业贷”服务小微企业34万户，户均授信金额为传统银行小微贷款的10%，服务小微企业平均雇员人数仅10人。66%客户为首次获得银行贷款，77%客户年营业收入低于1000万元。另据网商银行发布的2018年年度报告显示，网商银行坚持“普惠金融、服务小微、服务三农”的发展定位，截至2018年末，网商银行历史累计服务小微企业和小微经营者客户1227万户，户均余额2.6万元。年报同时披露，网商银行已连续两年为小微企业下调贷款利率。

　　由此可见，作为金融业改革创新的产物，民营银行自设立就具有天生的“普惠基因”，其发起设立的主体是民营企业，其业务宗旨就是填补传统银行服务的“空白区”。尤其是以金融科技为依托的互联网银行，其依托强大的技术优势，能够更精准、更高效地去为很难获得传统银行机构服务的客群服务。